剧情简介

　　自1月份以来，Nifty一直在一个向上倾斜的平行通道中缓慢走高。它已经从通道的低端反转，而外国投资机构也在上个交易日出现了反弹。

　　境外机构投资机构的回归或许暗示着，在衍生品市场上，现在可能会出现一些买入兴趣以及空头回补。

　　在前一周到期时，Nifty在22,800点上方出现了急剧的空头回补，这也是一种双顶。现在，在22,800点上方，定向上升趋势已被确认为近期目标23,200点，之后是23,400点。

　　在较低的一面，22,800点现在仍然是一个非常强大的支撑，直到这些水平没有被打破，短期趋势将继续保持看涨。

　　势头指标MACD近期也转为看涨，这将支持当前的周上涨走势。

　　“在衍生品方面，目前看到的最大痛苦位在22,900点，因此这是22,800点之前的又一个支撑位。目前，该指数为1.07，因此看涨。看涨期权和看跌期权的最大限位指数都在23,000行权点，因此在这些水平之上可能会再快速上涨200点。在较低的合约上，看跌期权也有大量增加，这在PCR中得到了很好的反映，”ICICI证券副总裁兼衍生品和量化研究主管Jay Thakkar表示。

　　最高未偿OI

　　5月30日(每周和每月到期)

　　最高呼叫OI: 23,000 (3,06,269)， 23,100 (1,63,796)， 23,200 (1,58,192)

　　最高看跌OI: 23000 (3,27,1410)， 22,900 (1,87,382)， 22,800 (2,20,853)

　　由于未来几天将有重大事件发生，印度VIX指数和Nifty iv指数仍处于高位，因此不建议采用普通的期权策略。因此，建议看涨价差。Thakkar补充称，由于预计国际金融机构将进行空头回补，大型股可能受益最大，因此这将有助于该指数从当前水平小幅走高。

　　看涨价差

　　看涨期权价差包括一个执行价较低的看涨期权和一个执行价较高的看涨期权。这两个看涨期权将具有相同的标的股票和到期日。这种价差是建立在净借记上的，当标的价格上涨时，利润就会产生。

　　如果股票价格高于空头看涨期权的执行价格，这种策略的利润将受到限制，如果股票价格低于多头看涨期权的执行价格，潜在的损失是有限的。

　　以下是策略的收益图:

　　(资料来源:ICICI证券)

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