审慎监管机构警告超级基金，它们需要在未来12个月内“大胆而勇敢”，大幅提升其网络安全、非上市资产估值表现以及客户服务或风险执法行动。

　　澳大利亚审慎监管局副主席Margaret Cole表示，她本周已致函各基金，其中一些基金需要从根本上改变其能力，才能达到标准。

　　她还警告称，目前市场的波动加大了流动性管理和资产估值不足对客户退休储蓄构成的风险。

　　科尔周二在《澳大利亚金融评论》(Australian financial Review)超级财富峰会上表示:“尽管(该行业)取得了所有进展，但受托人在应对操作风险和财务弹性方面的方法，以及他们帮助迅速走向退休的基金成员的计划方面仍存在差距。”

　　“受托人需要紧急解决养老金生命周期的每个阶段的关键缺陷，以跟上庞大和不断扩大的系统即将到来的需求。”

　　金融服务部长斯蒂芬·琼斯(Stephen Jones)称，这些基金未能为其成员的退休做好充分准备，也没有提供令人满意的客户服务。

　　科尔表示，满足这些要求对超级基金来说是“一项巨大的责任”。

　　“有些人可能必须在思维方式和能力上做出根本性的转变……这可能意味着在应对新出现的风险时，要成为先行者或引领行业。”

　　那些不合格的人可能会收到APRA的信。

　　“让我把话说清楚;APRA不会回避对违反我们要求的实体采取行动。”

　　她表示，APRA一直在加强其执法能力，包括聘请一名调查和执法负责人。

　　尽管APRA不打算像证券监管机构那样“以执法为主导”，但它将“不回避”采取行动，确保问责制或发出威慑信息。

　　科尔表示，这将包括在2025年3月金融问责制度(Financial accountability Regime)生效后，董事和高管的问责制。

　　“受托人必须站出来承担责任;他们必须加强对组织面临的风险的监督，并监督为成员提供更好结果的战略。”

　　在退休方面，科尔表示，APRA正在考虑是否需要改变审慎框架，加入更多要求，要求基金为成员的退休做好准备。

　　在7月份的一次严厉审查中，APRA和澳大利亚证券和投资委员会(Australian Securities and Investments Commission)发现，大多数超级基金在很大程度上忽视了帮助客户为退休做准备的新法律义务，没有提高这方面的能力，也没有具体的计划来弥补它们的失误。

　　科尔表示:“如果我们引入(退休)标准，显然这些要求将是可执行的。”

　　在投资风险方面，她警告称，基金对市场动荡和流动性事件的管理不足，可能对客户的储蓄和金融体系产生“重大不利影响”。

　　她表示:“APRA还在加大受托人应对操作风险的力度。”

　　根据2025年生效的要求，超级基金受托人需要识别和管理端到端流程中的风险，包括在严重中断期间提供关键业务和管理外包风险。

　　这对超级基金来说是一个挑战，因为它们“不像银行或保险公司那样精通复苏计划的概念”。

　　她说:“但在这一年里，我们看到地缘政治紧张局势加剧、全球市场波动、硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭以及备受瞩目的网络攻击，因此，受托人不会忽视更加关注养老金危机防范的重要性。”